Assurance vie : Le nouvel IFI visera-t-il uniquement le fonds euros ou aussi les unités de compte ?

La question de l’impact du nouvel Impôt sur la Fortune Improductive (IFI) sur les contrats d’assurance vie suscite de vives préoccupations parmi les épargnants. Ce nouvel impôt pourrait modifier la fiscalité de manière significative, en ciblant spécifiquement les fonds euros. Mais qu’en sera-t-il des unités de compte qui sont également présentes dans de nombreux contrats d’assurance vie ?

Le nouvel IFI : Quel impact sur les fonds euros ?

Le gouvernement a proposé d’intégrer les fonds euros d’assurance vie dans le cadre de l’IFI, un choix qui a soulevé de nombreuses interrogations. Les fonds euros, majoritairement investis en obligations d’État, sont jugés « impréductifs » pour l’économie, d’où leur inclusion dans cette nouvelle stratégie fiscale.

Comment l’IFI est-il calculé ?

L’impôt est systématique sur l’ensemble du patrimoine au 1er janvier de chaque année. En conséquence, seule la partie des contrats d’assurance vie relative aux fonds euros serait soumise à l’IFI, alors que celle investie en unités de compte resterait exonérée. Cela signifie que les épargnants devront recalculer la valeur de leur patrimoine si leur montant total dépasse 1,3 million d’euros, seuil au-delà duquel l’impôt s’applique.

L’arbitrage comme stratégie d’optimisation

Face à ces nouvelles dispositions, certains épargnants envisagent d’adopter des stratégies d’arbitrage. Pour éviter une imposition désavantageuse, le passage des fonds euros aux unités de compte avant la déclaration IFI, puis le retour aux fonds euros après la date limite, pourrait être une solution envisageable. Cependant, cette manœuvre comporte des risques, notamment des frais de gestion applicables à chaque changement de support.

Les avantages et inconvénients de ces arbitrages

Voici une liste des points à prendre en compte :

• Avantages :
  • Réduction potentielle de la base imposable
  • Utilisation de supports moins volatils
• Réduction potentielle de la base imposable
• Utilisation de supports moins volatils
• Inconvénients :
  • Frais d’arbitrage qui peuvent s’accumuler
  • Risque de fluctuations de marché sur les unités de compte
• Frais d’arbitrage qui peuvent s’accumuler
• Risque de fluctuations de marché sur les unités de compte

Les points de vue des économistes et experts de l’assurance

Le nouvel IFI soulève des inquiétudes non seulement parmi les épargnants, mais aussi au sein de la communauté des économistes. Nombreux sont ceux qui estiment que cette mesure pourrait freiner l’investissement en fonds euros et porter atteinte à la sécurité financière des épargnants. Les assureurs prévoient que cette nouvelle fiscalité pourrait contraindre les particuliers à ajuster leur stratégie de placement, ce qui pourrait avoir des conséquences à long terme sur l’épargne en France.

Perspectives sur l’avenir de l’assurance vie en France

Les évolutions en matière de fiscalité et leur impact sur les placements financiers soulèvent un débat essentiel pour les acteurs du marché. Les questions autour de l’autorégulation ou de l’éventuelle nécessité de réformer le modèle de l’assurance vie se posent avec acuité. Il reste crucial pour les épargnants de se montrer informés et proactifs face à ces changements.