Assurance vie : Découvrez si les SCPI intégrées à votre contrat valent vraiment le coup

En 2025, le marché des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) connaît une renaissance après une période de turbulences. Les rendements, oscillant entre 6 et 11%, attirent de nouveau les investisseurs. Toutefois, la question se pose : est-il plus judicieux de miser sur l’achat direct de parts ou d’opter pour une intégration dans un contrat d’assurance vie ? Le choix dépendra largement du profil de l’investisseur, de ses projets patrimoniaux et de son goût du risque.

SCPI directe : un choix stratégique

Investir en direct dans une SCPI permet généralement d’accéder à un éventail complet d’offres sur le marché. Ce choix est particulièrement apprécié pour plusieurs raisons :

• Disponibilité : Les SCPI de renom, souvent très recherchées, ne sont pas toujours accessibles via les contrats d’assurance vie, limitant ainsi les choix pour les investisseurs.
• Avantages marketing : Les nouvelles SCPI peuvent proposer des promotions attrayantes pour les premiers investisseurs, ce qui peut constituer un véritable atout sur le plan du rendement.
• Flexibilité : En achetant directement, l’investisseur peut choisir des produits qui répondent directement à ses attentes en matière de rentabilité et de gestion de patrimoine.

Les performances à surveiller

Des SCPI comme Comte, gérée par Alderan, a rapporté 11,8% en 2024. Ces performances, mises en avant, parlent aux investisseurs, même si la prudence est de mise dans toute stratégie d’investissement. Une demande croissante pour des structures innovantes et performantes s’observe, comme en témoigne l’engouement pour les investissements directs dans ces véhicules.

Assurance vie : un catalogue restreint de SCPI

À l’inverse, le monde des contrats d’assurance vie affiche un éventail de SCPI bien plus limité. Alors que certaines plateformes, comme Spirica, proposent une vingtaine de SCPI, d’autres contrats en comportent moins de cinq. Cette contrainte peut réduire les options pour les investisseurs cherchant à optimiser leur épargne :

• Offre limitée : Nombreux contrats se concentrent sur les fonds avec un historique stable, souvent perçus comme plus sûrs.
• Rendement contraint : Certains contrats limitent la part d’investissement en SCPI, ce qui peut nuire à la diversification.
• Stratégie prudente : Les assureurs adoptent une approche conservatrice face à une classe d’actifs qui n’a pas toujours convaincu.

Les défis dans le choix SCPI et assurance vie

Des SCPI telles que Corum Origin ont affiché un rendement de 6,05%. Toutefois, elles sont souvent restrictives dans leur intégration dans des contrats. Par exemple, cette SCPI est uniquement accessible via son propre contrat, Corum Life, avec des limitations sur le montant investissable.

Évaluation de la rentabilité et de la régularité

La rémunération des SCPI et leur évolutivité sont des éléments qu’il convient d’analyser. En effet, bien que plusieurs SCPI aient souffert de la crise de ces dernières années, certaines, comme Iroko Zen, continuent d’attirer de nouveaux investisseurs en proposant un accès sans frais dans des contrats avantageux.

• Valeur historique : Les SCPI les plus établies ont un historique qui peut rassurer, même si leur efficacité a été mise à l’épreuve.
• Dynamisme : Les nouvelles structures innovantes tendent à séduire un public plus jeune, avide de rendement.
• Positionnement : La stratégie d’investissement doit impérativement prendre en compte l’évolution rapide des marchés immobiliers.

Le choix final : en résumé

Le choix entre un investissement en SCPI direct ou via une assurance vie dépend fondamentalement de la stratégie d’investissement de chaque épargnant. Dans la majorité des cas, l’achat direct offre une plus grande flexibilité et un accès élargi au marché des SCPI. Les contrats d’assurance vie, bien qu’offrant une certaine sécurité, peuvent manquer de choix et donc potentiellement limiter la performance de l’investissement. Pour maximiser son patrimoine, il conviendra de peser soigneusement les avantages et inconvénients de chaque option.